交银国际总裁谭岳衡：年内推出规模40亿元人民币基金

 

         随着中国经济飞速发展和中资企业及投资者“走出去”的需求渐增，香港中资金融机构的投资银行业务亦开始进入发展的快车道。

　　中国第五大商业银行交通银行（601328）的海外投资银行和证券旗舰——交银国际总裁谭岳衡周一表示，其今年将主承的IPO（首次公开发行）项目达10个，总融资规模约200亿港元。

　　“我们2007-2009年主要是打基础的过程，去年已经开始显现出效果，而今明两年可能会是发展最快的时候，…五年内业务收入和净利将在去年基础上双倍增。”他在接受路透专访时称。

　　至2015年，交银国际的业务收入及净利润料比去年增长两倍，分别超过30亿和9亿元人民币。

　　交银国际2010年营业收入接近11亿元，净利逾3亿元，其去年利润占交行总利润略超过1%。

　　谭岳衡并透露，为满足交行银行总行私人银行客户需要，今年将推出大中华-印度基金、人口红利基金和全球平衡基金，以及数支直投基金（PE+VC），从而达五个直投基金和七个证券基金的产品线，投资范围包括债券、全球股票及企业项目等。

　　“我们资产管理今年的一个重要任务就是，要给交通银行系统的客户创造出产品，先不管规模能够做多少。沃德财富的高端客户有跨境理财的需要，所以要把一个一个产品先建立起来。”他称。

　　交银国际前身是交通证券有限公司，1999年9月在香港正式开业，2007年初重组为交银国际。下设交银国际（亚洲）有限公司、交银国际证券有限公司和交银国际资产管理有限公司三家全资子公司，分别从事投资银行业务、证券买卖业务和资产管理业务。

    中资金融机构借力“走出去”

　　虽然中资金融机构相较国外投行起步较晚，且仍缺乏国际化的销售网络，但随着中国企业和投资者“走出去”投资的需要，中资金融机构的海外投行亦获得了前所未有的发展机遇。

　　谭岳衡就表示，刚进入香港市场时，几乎都是外资垄断的，确实很难打入投行市场。但现在则大多是外资和中资合作的局面，因为香港资本市场的机构发生了变化，投资者群体相当一部分的背景已经是中国投资者。

　　“好的IPO项目多了，机构投资者就多了。所以要抓住有全球吸引力的项目，这样海外投资者就会主动靠拢。”他称。

　　他并指出，交银国际过去几年已经储备了不少项目，今年预计会主承10家左右的IPO。而就整个香港中资投行市场份额看，他预计这一比重将由去年的15%增至今年的30%。

　　事实上，中资投行已经逐步形成Pre IPO-IPO-Post IPO等一条龙服务，一些更入围了国际企业的大型IPO。如靠直投突围的建银国际，已成功实现企业海外上市退出，主承IPO项目亦显着增加；而工银国际去年则中标史上最大IPO——巴西石油IPO，在国际知名投行云集的承销团队中华丽亮相。

　　推出逾40亿元人民币基金

　　随着香港离岸人民币市场的迅速发展和投资者希望分杯羹的愿望，交银国际亦开始涉足更多人民币业务和产品。谭岳衡表示，今年将在香港发行公募和私募人民币证券基金各一只，规模均为20多亿元，私募的一只将很快可以推出。

　　他指出，人民币基金的计划投资方向包括离岸人民币债券、大额存单及人民币计价股票等，期待未来有机会投资内地银行间债市及晋身小QFII（合格境外人民币机构投资者）。

　　目前，香港人民币市场上已有包括海通证券（600837）、工银亚洲、恒生银行、丰收投资（Income Partners）等金融机构推出数只人民币债券基金。

　　在人民币业务方面，交银国际去年就已经推出以人民币存款作抵押的港股买卖服务。而为应对近期首只人民币计价IPO，该行亦准备了一些人民币，或自行投资，或为满足客户融资需要。

　　香港首只以人民币计价新股——汇贤产业信托将于周一起招股，每股招股价为5.24-5.58元人民币，计划发行20亿个基金单位，集资高至111.6亿元人民币。