中小企业融资的"贫血地带"

　　一朝放贷 成本几何

　　多家银行人士介绍，中小企业融资难是世界性难题，绝非银行一家能解决。中小企业贷款前期评估风险大、贷后管理成本高，“吃力不讨好”。

　　华夏银行南京玄武支行经理魏振浩说，中小企业贷款首先是前期评估风险大：一是抗风险能力不强，平均寿命只有3－5年；二是信用程度低，企业主素质参差不齐，偷漏税普遍，账目多数是假的，真实经营状况难以了解清楚；三是普遍缺乏抵押物。

　　魏振浩说，目前从事中小企业贷款的主要是中小股份制银行。小银行原本人手就不够，一个支行通常二三十个人，而辖内中小企业多达上万户，怎么做得 过来？同样是做企业贷款，做一个小企业，一年也就几十万，而做一个大企业一年就是几千万贷款。大企业风险并不比小企业大，而信贷员耗费的精力相同，当然愿 意选择做大企业。

　　“近期虽然各家银行都成立了小企业贷款部门，但真正花费大量精力去做的并不多。”南京银行副行长禹志强说。南京银行是一家专门针对中小企业的银行，目前小企业放贷一次审核通过率达到50％，接近国际先进水平。

　　“随着小企业贷款的增加，我们发现耗费的人力、财力都很大。”禹志强说，不仅是贷前的营销和风险控制成本高，贷后的管理与结算成本也很高。贷款 前，为了摸清企业情况，银行要配备充实的营销人员，安装小企业贷款的信息系统。因为小企业应付不了烦琐的各项税收，做假账现象普遍。贷款后，各家银行对不 良贷款的核销以及责任追究都非常严格。

　　银行现在要求责任追究到人，一出事就要处理人。从实践来看，小企业不良贷款追究起来漏洞最多，有许多是信贷员难以发现的，一旦出问题也造成人力资源损失。

　　多位银行人士反映，小企业贷款不仅成本高，经营效益也比不上政府、国有企业的大项目。做政府背景大项目能使银行自身获得快速发展，风险又小。“每家银行的目标都是更大更强，中小企业贷款做多了，会限制自身发展。”

　　疏通融资脉络 建设服务体系

　　记者了解到，解决中小企业融资难有待市场大环境的进步，与征信系统、税收制度、政府服务功能等分不开，远非银行一家所能解决。业内人士认为，我国当前应大力推动多层次中小企业融资服务体系建设。

　　一是银行制订保障中小企业贷款的机制。从银行角度来说，需要建立一套机制保障中小企业贷款。建议管理部门限定各家银行对于中小企业贷款需要达到的比例，适当放宽银行业小企业贷款不良率容忍度，制定更为灵活的专项管理办法，引导银行贷款流向中小企业。

　　二是多部门政策要形成合力。我国多个部门都有一些中小企业优惠政策，包括发改委、财政部、工信部、银监会等，但是这些政策得到落实的不多，更没有形成合力，即便是企业主也很难搞清楚。各部委针对中小企业应该建立协调机制，增强政策的统一配套，出台切实的财政优惠。

　　三是通过政府购买为中小企业注入资金。美国政府采购中23％的份额必须给中小企业，大企业中20％的项目要包给中小企业来做。我国应该制订针对中小企业采购的政策。不仅给中小企业资金扶持，还对企业发展方向做出引导。

　　四是探索知识产权抵押贷款机制。我国近年来知识产权数量增长快，但是知识产权效率低，专利评估是一个薄弱环节。美国的专利评估、抵押也形成规模，值得我国借鉴。

　　五是加大对创业投资引导力度。政府设立创投引导基金，吸引民间资本参与，政府保本让利，加大吸引力。建立多层次资本市场，建设科技型企业柜台交易市场，促进股权买卖。